1935年，聽聞父親方玉龍的死訊，方云天告別了日本的留學(xué)生涯，回到中國上海，準(zhǔn)備接管父親方玉龍的拜把子兄弟高信義暫時(shí)托管的家族事業(yè)，偶遇的沈如畫和方云天在互相斗氣逗樂中互生好感。在沈如畫的父親沈富貴的安排下，兩人成親，高文軒大受打擊。方云天舊日戀人日本女孩川島云子隨同父親來到上海尋找方云天，當(dāng)她得知方云天已經(jīng)成親，傷心欲絕。方云天跟高文軒兄弟反目，爭霸上海灘。川島云子的父親來到中國利用女兒與方云天等展開一幕幕驚心動魄的諜戰(zhàn)較量。最后，方云天在危難時(shí)局下帶著沈如畫參加了抗戰(zhàn)。